Валютные операции, валютные риски и их страхование, валютные клиринги

Валютные операции — вид деятельности предприятий, банковских и финансово-кредитных учреждений, юридических и физических лиц по купле-продаже, расчетам и предоставлению в ссуду иностранной валюты. В.о. подразделяются на наличные — «спот»-операции с использованием наличной иностранной валюты в момент оформления сделки либо в пределах суток и срочные — форвардные или фьючерсные операции на валютной бирже, при которых платежи осуществляются в оговоренный срок (обычно от недели до пяти лет по курсу на момент заключения контракта). Возможны межбанковские и биржевые срочные В.о. через расчетную палату. В первом случае имеет место реальная поставка валюты, во втором — выплата курсовой разницы. Такая разница (маржа) выступает в форме премии или скидки, величина которой зависит от расхождения в уровнях процентных ставок при кредитных операциях с иностранной валютой. Разновидности срочных В.о.: операции с опционом, аутрайт, «лидс энд лэгс» (см. Валюта), в том числе при биржевой торговле, предполагающие немедленную оплату.

Форвардная сделка (форвард) — сделка, которая подготавливается в течение длительного времени и совершается, как правило, в последний день месяца.

Фьючерсная сделка (фьючерс) — вид сделок на товарной или фондовой бирже, предполагающий выплату денежной суммы за товар или за акции через определенный срок после заключения сделки. Основная цель фьючерсной сделки — получение разницы в ценах или курсах акций, возникающей к ликвидационному сроку (сроку завершения сделки).

Аутрайт — простая срочная валютная сделка, предусматривающая платеж по форвардному курсу в сроки, строго определенные сторонами сделки.

Валютные риски — опасность валютных (курсовых) потерь, связанных с изменением курса иностранной валюты по отношению к национальной денежной единице при проведении внешнеторговых, кредитных и валютных операций. Экспортер несет убытки (курсовые потери) при понижении курса валюты контракта по отношению к национальной денежной единице в период между подписанием контракта и осуществлением платежа по нему. Курсовые потери импортера связаны с повышением курса валюты контракта. Для предотвращения В.р. существуют различные способы страхования от курсовых потерь

Валютный клиринг — межправительственное соглашение о взаимном зачете встречных требований и обязательств, вытекающих из стоимостного равенства товарных поставок и оказываемых услуг. В.к. включает набор обязательных элементов, предусмотренных в межправительственном соглашении: систему клиринговых счетов, открываемых в уполномоченных банках (в России — Внешэкономбанк); объем клиринга (все платежи по товарообороту или их часть); валюту клиринга — согласованную валюту расчетов; объем технического кредита — предельно допустимое сальдо задолженности, необходимое для бесперебойности расчетов и обычно определяемое в виде процента от объема поставок или в виде абсолютной величины; систему выравнивания платежей (по способу погашения сальдо задолженности по клиринговому счету различают В.к. без права конверсии, т.е. обмена валюты, с ограниченной или полной конверсией); схему окончательного погашения сальдо (по истечении срока межправительственного соглашения).

i-po.ru » Шпаргалки по экономике
Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *